Erwarteter Geldwert (EMV) Rechner

Der Erwartete Geldwert (Expected Monetary Value, EMV) ist ein statistisches Konzept, das den durchschnittlichen Ergebniswert einer Entscheidung unter Unsicherheit berechnet. Er berücksichtigt verschiedene mögliche Szenarien und deren Eintrittswahrscheinlichkeiten, um einen gewichteten Durchschnittswert zu ermitteln.

Der EMV ist ein wichtiges Werkzeug in der Entscheidungsanalyse und hilft Unternehmen und Einzelpersonen, rationale Entscheidungen zu treffen, wenn mehrere Optionen mit unterschiedlichen Risiken und potenziellen Ergebnissen zur Verfügung stehen.

Durch die Berechnung des EMV für verschiedene Entscheidungsalternativen können Sie die Option mit dem höchsten erwarteten Wert identifizieren, was aus rein finanzieller Sicht die optimale Wahl darstellt.

Die Formel zur Berechnung des Erwarteten Geldwerts ist:

Um den EMV zu berechnen, folgen Sie diesen Schritten:

1. Identifizieren Sie alle möglichen Szenarien oder Ergebnisse einer Entscheidung.
2. Bestimmen Sie den Geldwert (positiv oder negativ) jedes Ergebnisses.
3. Schätzen Sie die Wahrscheinlichkeit jedes Ergebnisses (die Summe aller Wahrscheinlichkeiten sollte 100% oder 1 ergeben).
4. Multiplizieren Sie jeden Ergebniswert mit seiner entsprechenden Wahrscheinlichkeit.
5. Addieren Sie alle gewichteten Werte, um den EMV zu erhalten.

Der resultierende Wert ist der durchschnittliche erwartete Geldwert der Entscheidung, wenn sie viele Male unter identischen Bedingungen getroffen würde.

Der Erwartete Geldwert wird in verschiedenen Bereichen eingesetzt:

• Projektmanagement: Bewertung von Projektrisiken und Entscheidung über Risikominderungsmaßnahmen.
• Investitionsentscheidungen: Vergleich verschiedener Investitionsmöglichkeiten unter Berücksichtigung von Risiken und Renditen.
• Versicherungswesen: Festlegung von Versicherungsprämien basierend auf der Wahrscheinlichkeit und den Kosten von Schadensfällen.
• Geschäftsstrategie: Bewertung strategischer Optionen wie Markteintritt, Produkteinführung oder Unternehmensakquisitionen.
• Entscheidungsbaumanalyse: Strukturierung komplexer Entscheidungsprobleme mit mehreren aufeinanderfolgenden Entscheidungspunkten.

Vorteile des EMV:

• Objektivität: Bietet eine objektive Methode zur Bewertung von Entscheidungen unter Unsicherheit.
• Vergleichbarkeit: Ermöglicht den direkten Vergleich verschiedener Entscheidungsalternativen.
• Risikobewertung: Berücksichtigt sowohl die Größe potenzieller Ergebnisse als auch deren Wahrscheinlichkeiten.
• Transparenz: Macht die Annahmen und Überlegungen hinter einer Entscheidung explizit.

Grenzen des EMV:

• Risikoeinstellung: Berücksichtigt nicht die individuelle Risikobereitschaft oder -aversion des Entscheidungsträgers.
• Wahrscheinlichkeitsschätzungen: Die Genauigkeit hängt stark von der Qualität der Wahrscheinlichkeitsschätzungen ab.
• Langfristige Perspektive: Funktioniert am besten für wiederholte Entscheidungen; bei einmaligen Entscheidungen kann das tatsächliche Ergebnis stark vom EMV abweichen.
• Nicht-monetäre Faktoren: Berücksichtigt keine qualitativen oder nicht-monetären Aspekte einer Entscheidung.

Betrachten wir ein Beispiel einer Investitionsentscheidung:

Ein Unternehmen erwägt eine Investition von 100.000 € in die Entwicklung eines neuen Produkts. Die möglichen Szenarien sind:

• Großer Erfolg: Gewinn von 300.000 € mit einer Wahrscheinlichkeit von 20%
• Moderater Erfolg: Gewinn von 150.000 € mit einer Wahrscheinlichkeit von 30%
• Geringer Erfolg: Gewinn von 50.000 € mit einer Wahrscheinlichkeit von 40%
• Misserfolg: Verlust von 50.000 € (zusätzlich zur Investition) mit einer Wahrscheinlichkeit von 10%

Berechnung des EMV:

Da der EMV (120.000 €) größer als die Investitionskosten (100.000 €) ist, wäre diese Investition aus rein finanzieller Sicht empfehlenswert. Der erwartete Nettogewinn beträgt 20.000 €.