Amortisationsrechner
Ermitteln Sie, wie schnell sich Ihre Investition amortisiert
Die Amortisationszeit ist eine Finanzkennzahl, die angibt, wie lange es dauert, bis sich eine Investition durch ihre Rückflüsse refinanziert hat. Sie ist eine der einfachsten Methoden zur Bewertung des Risikos und der Liquidität einer Investition.
Eine kürzere Amortisationszeit ist generell vorteilhafter, da sie bedeutet:
- Geringeres Risiko des Investitionsverlusts
- Bessere Liquidität
- Schnellere Kapitalrückgewinnung für Reinvestitionen
- Höheres Potenzial für langfristige Rentabilität
Es gibt zwei Hauptmethoden zur Berechnung der Amortisationszeit:
1. Statische Amortisationszeit
Berechnet durch Division der Anfangsinvestition durch den jährlichen Cashflow:
Statische Amortisationszeit = Anfangsinvestition / Jährlicher Cashflow
Diese Methode berücksichtigt nicht den Zeitwert des Geldes, ist aber schnell und einfach zu berechnen.
2. Dynamische Amortisationszeit
Diese Methode berücksichtigt den Zeitwert des Geldes durch Anwendung eines Diskontierungszinssatzes auf zukünftige Cashflows. Sie liefert eine realistischere Bewertung, ist aber komplexer zu berechnen.
Der Diskontierungszinssatz berücksichtigt:
- Inflation
- Kapitalkosten
- Risikoprämie
Vorteile
- Einfach zu verstehen und zu kommunizieren
- Guter Indikator für die Investitionsliquidität
- Nützlich für den Vergleich ähnlicher Investitionen
- Hilft bei der Risikobewertung in unsicheren Umgebungen
Nachteile
- Ignoriert Cashflows nach der Amortisationszeit
- Statische Methode berücksichtigt nicht den Zeitwert des Geldes
- Kann kurzfristige gegenüber langfristigen Investitionen bevorzugen
- Misst nicht die Rentabilität oder den Return on Investment
Die Amortisationsrechnung wird häufig in verschiedenen Geschäftssituationen verwendet:
- Anlageinvestitionen: Bewertung der Amortisationszeit neuer Maschinen
- Energieeffizienzprojekte: Analyse der Amortisationszeit von Investitionen in erneuerbare Energien
- Geschäftserweiterung: Beurteilung der Kostenrückgewinnung bei Eröffnung neuer Standorte
- Marketingkampagnen: Ermittlung der Rückgewinnungszeit von Marketinginvestitionen
- Immobilieninvestitionen: Berechnung der Amortisationszeit für Immobilienverbesserungen oder -käufe
Was ist eine gute Amortisationszeit?
Die akzeptable Amortisationszeit variiert je nach Branche und Investitionsart. Generell werden kürzere Zeiträume (2-3 Jahre) bevorzugt, aber einige Branchen akzeptieren auch längere Zeiträume für strategische Investitionen.
Warum die dynamische Amortisationszeit verwenden?
Die dynamische Amortisationszeit bietet eine realistischere Bewertung, da sie den Zeitwert des Geldes berücksichtigt. Dies macht sie genauer für langfristige Investitionen in Umgebungen mit signifikanter Inflation oder Opportunitätskosten.
Sollte ich nur die Amortisationszeit für Entscheidungen nutzen?
Nein, die Amortisationszeit sollte zusammen mit anderen Kennzahlen wie Kapitalwert (NPV), internem Zinsfuß (IRR) und ROI für eine umfassende Investitionsanalyse verwendet werden. Sie ist am besten als eines von mehreren Werkzeugen bei der Investitionsentscheidung einzusetzen.